Investīciju lēmumu pieņemšanas process

Ilgtspējīgi ieguldījumi - ieguldījumi saimnieciskās darbībās, kas veicina vides un/vai sociālās darbības.

Ilgtspējīgi ieguldījumi un pārredzama klientu informācija

Saskaņā ar Eiropas Parlamenta un Padomes 2019. gada 27. novembra Regulu (ES) 2019/2088 par informācijas, kas saistīta ar ilgtspēju, atklāšanu finanšu pakalpojumu nozarē ("SFDR") ieguldījumu fondu pārvaldniekiem ir pienākums katru ieguldījumu ceļu klasificēt kā produktu, kas atbilst SFDR 6., 8. vai 9. panta prasībām, un attiecīgā gadījumā atklāt noteiktu informāciju saskaņā ar pantu, kuram konkrētais produkts ir iedalīts, lai nodrošinātu pēc iespējas lielāku pārredzamību ieguldītājiem pirms ieguldīšanas.

Ieguldījumu pozīciju ilgtspējas līmeņi saskaņā ar SFDR

SFDR klasificē visus ilgtspējīgus ieguldījumus trīs līmeņos:

1. līmenis - SFDR 6. pants

Šajā pantā ir aprakstītas prasības ieguldījumu mērķiem, kas, pieņemot lēmumus par ieguldījumiem, ņem vērā ilgtspējības riskus un pārredzami apraksta iespējamo negatīvo ietekmi uz ilgtspējību, bet neveic tiešus ieguldījumus vides vai sociāli ilgtspējīgās darbībās un tiem nav ilgtspējīgu ieguldījumu mērķa(-u).

2. līmenis - SFDR 8. pants (gaiši zaļi fondi)

Šajā pantā ir aprakstītas prasības ieguldījumu iespējām, kas, cita starpā, ar saviem ieguldījumiem tieši veicina videi vai sociāli ilgtspējīgas darbības vai šādu darbību kombināciju un nodrošina, ka ieguldījumu saņēmēji uzņēmumi ievēro labas korporatīvās pārvaldības principus.

3. līmenis - SFDR 9. pants (tumši zaļi fondi)

Šajā pantā ir aprakstītas prasības ieguldījumu galamērķiem, kuru galvenais mērķis ir ilgtspējīgi ieguldījumi. Šie fondi ir vērsti tikai uz ilgtspējīgiem ieguldījumiem.

Kādus ilgtspējīgus ieguldījumus piedāvā "Compensa Life"?

Pašlaik "Compensa Life" klienti var izvēlēties no to ieguldījumu virzienu saraksta, kas atbilst SFDR 6. panta un SFDR 8. panta prasībām.

	Ieguldījumu fonds	Ilgtspējas līmenis
1.	Bond Portfolio	N**
2.	C-QUADRAT ARTS TR Bond	ES*
3.	Evli Corporate Bond Fund	N
4.	Avaron Emerging Europe Fund	ES
5.	C-QUADRAT ARTS TR Balanced	ES
6.	C-QUADRAT ARTS TR Global - AMI	N
7.	Evli Optimal Allocation Fund	N
8.	BNP Paribas US Growth	ES
9.	BNP Paribas Asia ex-Japan Equity	ES
10.	BNP Paribas Emerging Equity	ES
11.	BNP Paribas Japan Equity	ES
12.	Evli Finland Select Fund	ES
13.	Evli Europe Fund	ES
14.	VIG Central European Equity	N
15.	VIG Emerging Market ESG Equity	ES
16.	Konservatīvais fonds	N
17.	Sabalansētais fonds	N
18.	Agresīvais fonds	N
19.	Baltic Growth Portfolio	N
20.	C-Quadrat Arts TR Dynamic IH	ES

Ierosināto investīciju virzienu ilgtspējības līmenis ir atzīmēts kā ES vai N, kas nozīmē:

*ES - ieguldījumu virziens, kas veicina videi un sabiedrībai ilgtspējīgas darbības.

**N - nav piemērojams, vai ieguldījumu virziena fonda pārvaldnieks pašlaik nesniedz informāciju par ilgtspēju, vai ieguldījumu virziens pašlaik neveicina videi un sabiedrībai ilgtspējīgas darbības.

Pašlaik klienti var izvēlēties "Compensa Life" ieguldījumu līnijas, kas investē vides aizsardzībā, piemēram, biodegvielas ražotnēs, saules enerģijā vai citā zaļajā enerģijā, citās videi ilgtspējīgās darbībās, vai sociālajā aizsardzībā, piemēram, sociālajos un darbinieku aizsardzības jautājumos, cilvēktiesību aizsardzībā, korupcijas un kukuļošanas apkarošanā.

Ilgtspējas risku integrēšana "Compensa Life"

Kas ir ilgtspējas risks?

Ilgtspējas riski ir notikumi vai apstākļi, kas saistīti ar vides, sociālo un pārvaldības (ESG) jomu, kuri var būtiski vai potenciāli negatīvi ietekmēt ieguldījuma vērtību.

Kā ilgtspējas riski tiek pārvaldīti un integrēti "Compensa Life"?

Drošība un ilgtspēja ir "Compensa Life" kapitāla ieguldījumu pārvaldības galvenie aspekti. Būdama daļa no starptautiskās apdrošināšanas grupas Vienna Insurance Group (VIG), Compensa Life vadās pēc VIG ilgtspējības stratēģijas principiem. Viens no galvenajiem stratēģijas principiem ir sociālo un vides faktoru ņemšana vērā ieguldījumu procesos.

Ilgtspējas risks ir integrēts ieguldījumu lēmumu pieņemšanas procesā, piemērojot izslēgšanas kritērijus, un tiek pārvaldīts, piemērojot piesardzības principu. "Compensa Life" neiegulda arī uzņēmumos, kuru darbība ir pretrunā ilgtspējības principiem. Sīkāku informāciju skatīt tālāk sadaļā "Aizliegti ieguldījumi ar paaugstinātu risku".

Kur tiek atklāta informācija par Compensa Life ilgtspējas riskiem un cik regulāri tie tiek pārskatīti?

"Compensa Life" riska pārvaldības process un risku raksturs ir atklāts ikgadējā Maksātspējas un finanšu stāvokļa pārskatā, kas ietver arī ilgtspējas risku novērtējumu.

Sabiedrība regulāri pārskata risku saraksta atbilstību un pilnīgumu un vajadzības gadījumā pievieno jaunus riskus saskaņā ar VIG grupas standartizēto risku pārvaldības procesu. Ikgadējā risku uzskaites procesā kvantitatīvi un kvalitatīvi tiek identificēti visu veidu riski Sabiedrībā, tostarp riski ESG (ētikas, sociālo un pārvaldības kritēriju) jomā.

Kādi ir "Compensa Life" galvenie ilgtspējas riski?

"Compensa Life" ilgtspējas riski ir iespējamā ietekme ESG jomās, kas varētu negatīvi ietekmēt "Compensa Life" vispārējo darbību (ārējie riski) vai kas izriet no "Compensa Life" darbībām un varētu negatīvi ietekmēt vidi un/vai sabiedrību (iekšējie un ārējie riski). Šie dažādie risku veidi veido pamatu tam, kā tie tiek novērtēti un pārvaldīti Sabiedrības riska pārvaldības sistēmā:

a) Riski no iekšpuses uz āru tiek novērtēti, izmantojot regulārus riska pārvaldības procesus. Šim nolūkam ESG riski tiek identificēti ikgadējā riska inventarizācijas procesā un pēc tam iekļauti turpmākajos riska pārvaldības procesos un ORSA (pašu riska un maksātspējas novērtējums) procesā atkarībā no riska būtiskuma.

b) Riskus no iekšpuses uz ārpusi var identificēt arī riska inventarizācijas procesa laikā vai citos riska pārvaldības procesos un/vai jomās. Šo risku novērtējums var būt daļa no ORSA procesa.

Kāda līmeņa ir "Compensa Life" ilgtspējas riski un kad riski tiek uzskatīti par būtiskiem?

Kopumā analīze liecina, ka "Compensa Life" ilgtspējas riski pašlaik ir tikai zemā vai vidējā līmenī. Tomēr paredzams, ka nākotnē to nozīmīgums pieaugs, daļēji tāpēc, ka šī tēma kļūst aizvien svarīgāka.

Piesardzības noteikumu kontekstā risku būtiskums tiek novērtēts saistībā ar piemērojamo standarta maksātspējas kapitāla prasību. Drošs maksātspējas līmenis tiek noteikts no 150% līdz 200%, jo tas ir būtisks uzņēmējdarbības ilgtspējai.

Risks tiek uzskatīts par būtisku, ja paredzamā ietekme pārsniedz 2,5 % no Sabiedrības pašu kapitāla.

Plašāku informāciju par ilgtspējas risku integrēšanu skatīt Compensa Life ESG stratēģijā.

Ieguldījumu atlases procesā izmantotie prioritāšu noteikšanas kritēriji

"Compensa Life", izvēloties ieguldījumu virzienus, par prioritāti izvirza ilgtspēju, un tāpēc tā cenšas piedāvāt saviem klientiem ieguldījumu virzienus, kas atbilst vismaz SFDR 8. panta ilgtspējības līmenim. Izvēloties ieguldījumu virzienus, mēs arī ņemam vērā:

kopējo peļņu pēdējo trīs gadu laikā, peļņu salīdzinājumā ar līdzīgām ieguldījumu līnijām, ko piedāvā citi fondu pārvaldnieki, un novirzi no etalona indeksa;
klientam radušās izmaksas.

Visi šie dati tiek salīdzināti, izmantojot Lipper Leader Rating platformu.

Apdrošināti augstāka riska ieguldījumi

Kā noteikts Vienna Insurance Group ESG (vides, sociālās un korporatīvās pārvaldības) stratēģijā un "Compensa Life" ieguldījumu un riska pārvaldības stratēģijā, "Compensa Life", pieņemot lēmumus par ieguldījumiem, neveic ieguldījumus šajās jomās:

aizliegtie ieroči - šādu ieroču pārdošana, darījumi ar uzņēmumiem, kas iesaistīti aizliegto ieroču tirdzniecībā, un darījumi ar brokeriem, aģentiem un citām personām, kas iesaistītas aizliegto ieroču tirdzniecībā;
siltumenerģijas ražošana no oglēm - līdz 2025. gada beigām pašreizējie ieguldījumi tiks samazināti par vairāk nekā 50 %, salīdzinot ar 2019. gadu;
nepiemēroti naftas un gāzes produkti;
uzņēmumiem, kas nopietni pārkāpj cilvēktiesības vai Apvienoto Nāciju Organizācijas Globālā līguma principus.

Esošie ieguldījumi iepriekš minētajās jomās tiek pastāvīgi uzraudzīti, un ieguldījumi, kas neatbilst stratēģijas prasībām, tiek izņemti no ieguldījumu portfeļa. "Compensa Life" plāno līdz 2035. gadam no sava portfeļa izņemt visus nepiemērotos ieguldījumus.